一.市场点评
1.1A股
(相关资料图)
上周市场整体呈现下探走势，大小盘表现均不佳，人工智能下半周快速反弹成为指数止跌的核心力量。深证成指、上证综指、创业板指和上证50上周分别收跌1.64%、2.16%、2.16%和2.80%，上证指数跌破年线。两市成交额持续低位，全周日均成交在8000亿左右，市场资金维持缩量博弈态势。行业方面，公用事业和通信领涨，分别上涨1.08%和0.37%；此外，环保、汽车分别小幅上涨0.24%、0.19%；煤炭与建筑装饰跌幅居前，分别下跌6.22%、3.82%。
北向资金方面，上周资金大幅净卖出179亿元，盘面不确定性有所增加。其中流入最多的行业为：传媒(8.57亿元)、石油石化(7.49亿元)、电力及公用事业(7亿元)；流出最多的行业为：券商(-30.94亿元)、食品饮料(-26.23亿元)、银行(-16.38亿元)。个股方面，上周北上资金净买入前五个股为：福斯特(13.35亿元)、同花顺(6.73亿元)、比亚迪(5.39亿元)、三六零(5.02亿元)、珀莱雅(4.84亿元)；净流出居前的个股为：隆基绿能(-19.23亿元)、五粮液(-13.84亿元)、招商银行(-10.73亿元)等。
1.2 ETF
上周五市场情绪延续修复，涨幅榜上，中药ETF大涨4%领涨两市，不过紧随之后的均是与人工智能相关的方向，包括：科创信息ETF、科创芯片ETF、人工智能ETF、传媒ETF等，涨幅均超过2%。人工智能的集体走强，核心催化剂是美股算力芯片龙头英伟达大涨创历史新高刺激。加上近期板块个股的调整幅度普遍也已经不小，不少个股高位回撤甚至超过30%，短线也存在超跌反弹的需求。
二.要闻精选
1、国产大型客机C919开启全球首次商业载客飞行，开启新篇章
【点评】28日上午，中国东方航空使用中国商飞全球首架交付的C919大型客机，执行MU9191航班，从上海虹桥机场飞往北京首都机场。今后，广大旅客可以选择乘坐国产大飞机出行了。C919的商用首航，打破外界对国产大飞机的担心，目前C919订单已突破1200架。C919项目已从全面研制向产业化阶段转型。未来20年中国客机市场价值超9万亿，国产客机订单价值超1万亿。
大飞机产业链核心配套环节相关公司受益：中航西飞、中航沈飞、航发动力等。
2、拼多多一季报业绩超预期股价大涨，618李佳琦天猫直播开启预售
点评：拼多多一季度营收376亿元人民币，同比增长58%，远超市场预期的323亿元，净利润81亿元，较上年同期的26亿元同比大增212%。今年618电商节也在李佳琦回归开启预售下如火如荼进行，品牌第一天的预售数据通常会占到整个品牌最终618天猫成交额的三到五成，甚至四到五成以上，会有很强的指导意义。李佳琦618直播间美妆GMV达49.77亿，同增21.4%，珀莱雅、巨子生物预售表现亮眼，首次与李佳琦合作的水羊股份，此次参与的高端品牌预售表现也不错。
618电商节相关公司：珀莱雅、水羊股份、丽人丽妆、华熙生物、丸美股份等。
3、美国债务协议已初步商定，参众两院即将进入投票通道
【点评】：美国总统拜登与美国众议院议长麦卡锡目前已结束长达一个半小时的通话，该通话是两人在上周一债务谈判后的最新直接交流。之后双方的团队一直在为进一步债务谈判进行沟通。按照流程，接下来众议院议员将有72小时来阅读新的立法，然后再提交表决。这将测试共和党中是否有足够的温和派来推动新立法通过众议院。双方目前主要的矛盾在于某些社会福利政策，共和党人希望食品券等大流行时推出的惠民计划应使用更严格的管理规定，但民主党人一直抨击其损害了不富裕人群的利益。
三.操作建议
3.1 A股、转债打新提示
3.1.1新股申购
今日有2只新股申购，分别为：天键股份、双元科技。
天键股份301383：创业板上市公司，发行价46.16元，发行市盈率75.37倍，行业平均市盈率32.52倍，公司主营业务为微型电声元器件、消费类、工业和车载类电声产品、健康声学产品的研发、制造和销售。谨慎申购
双元科技688623：科创板上市公司，发行价125.88元，发行市盈率79.83倍，行业平均市盈率31.4倍，公司是生产过程质量检测及控制解决方案提供商，专注于为企业提供产品生产过程中的面密度/厚度/克重/定量、水分、灰分等工艺参数检测并对生产过程进行高精度闭环控制的在线自动化测控系统，以及适用于表面瑕疵检测、内部缺陷检测和尺寸测量的机器视觉智能检测系统。可以考虑申购
3.1.2转债申购
今日无可转债申购。
3.2后续操作
3.2.1 A股
近期市场的走弱有多方面的因素叠加造成：1、4月多项宏观经济数据弱于预期，而市场期待的降息又落空；2、人民币连续贬值，导致北向上周出现加速流出；3、美债上限问题悬而未决，导致资金趋于短期避险考虑；4、另外，指数在跌破前期箱体平台，也使得部分技术上的止损盘涌现，进而引发指数加速下探。
整体而言，上周市场的大幅调整已经较大程度上在消化这些问题，相比而言，同期海外市场的表现依然抢眼，部分利空的解读或有过度之嫌。技术上，上证在周四回补掉3195点缺口之后，迎来了修复反弹，并在连续2天收盘站稳3200点上方，板块个股的赚钱效应也出现回升，说明这里多头的抵抗性在增加，短期无需继续悲观。只是稍显不足的是目前市场的量能依然偏弱，市场可能还需要等待本周三的PMI数据落地。
3.2.2 ETF
近期可以关注经济复苏相关的基建ETF、地产ETF；以及上周资金逆势流入较多的券商ETF、科创50ETF、中证500ETF、创业板ETF等。
【内容提供】：华宝证券投资顾问林世稳
执业编号：S0890621060002
本栏目所载文章内容和数据仅供投资者参考之用，不保证其内容的准确性、完整性，不构成投资建议。
投资者据此做出的任何投资决策与华宝证券无关。
更多资讯与证券业务咨询请关注公众号！